דוח שוק המניות העולמי 31 באוגוסט, 2025: סקירת יום המסחר האחרון של אוגוסט עקב סגירת סוף השבוע

<סקירת שוק ראשי>

שווקי המניות העיקריים ברחבי העולם היו סגורים ביום ראשון, 31 באוגוסט. יום המסחר האחרון, יום שישי, 29 באוגוסט, סיפק הצצה לסוף חודש אוגוסט הכללי. תיקון מניות הטכנולוגיה בארה"ב והסכסוך עם הפד שלטו באווירת סוף החודש. בסך הכל, מדד S&P 500 סגר את אוגוסט בנימה חיובית, ורשם את חודש העלייה הרביעי ברציפות שלו.

<שוק ארה"ב: עלייה חודשית הושגה למרות תיקון מניות הטכנולוגיה>

[סקירת מדדים ראשיים]

השוק האמריקאי נסגר בירידה ב-29 באוגוסט עקב תיקון מניות הטכנולוגיה. מדד S&P 500 ירד ב-41.60 נקודות (0.64%) ל-6,460.26 נקודות, ומדד דאו ג'ונס ירד ב-92.02 נקודות (0.20%) ל-45,544.88 נקודות. מדד נאסד"ק צנח ב-249.61 נקודות (1.15%) ל-21,455.55, ורשם את הירידה הגדולה ביותר.

מדד הפחד VIX עלה ב-6.44% ל-15.36, דבר המשקף חרדה גוברת בשוק.

[ביצועים חודשיים באוגוסט]

עם זאת, מדד S&P 500 עלה ב-1.53% באוגוסט, וסימן את חודש העלייה הרביעי ברציפות שלו. מתחילת השנה, הוא עלה ב-14.37%, ושמר על ביצועים יציבים.

[הסכסוך בין הפד נמשך]

נגידת הפד, ליסה קוק, המשיכה בהליכים המשפטיים שלה נגד ניסיון הדחתו של הנשיא טראמפ מתפקידו. דיון בן שעתיים ביום שישי לא הניב פתרון, וקוק ביקש צו מניעה זמני.

הוויכוח הזה על עצמאותו של הפד מוסיף לחוסר הוודאות בשוק.

<שוק אסיה: סין ממשיכה להתחזק, קוריאה יציבה>

[שוק סיני]

מדד שנגחאי המשולב של סין סגר את אוגוסט בחוזקה, עם עלייה של 43.25 נקודות (1.14%) ל-3,843.60 נקודות. זהו עלייה של 17.81% מתחילת השנה ועלייה של 36.15% לעומת השנה האחרונה, מה שמסמן ביצועים יוצאי דופן.

מדד האנג סנג של הונג קונג עלה ב-0.32% ל-25,077.62 נקודות, עלייה של 27.79% מתחילת השנה ועלייה של 39.4% לעומת השנה האחרונה, מה שהופך אותו למדד בעל הביצועים הטובים ביותר באסיה.

[שוק קוריאני]

מדד KOSPI של דרום קוריאה הראה יציבות, עם עלייה של 0.29% ל-3,196.32 נקודות. הוא שמר על ביצועיו היציבים, עם עלייה של 33.24% מתחילת השנה ועלייה של 20.06% לעומת השנה האחרונה.

[שוק יפני]

מדד ניקיי 225 ביפן ירד ב-0.26% ל-42,718.47 נקודות, אך עדיין עלה ב-8.68% מתחילת השנה וב-10.53% בשנה האחרונה, וממשיך במגמת עלייה מתמדת.

[שוק הודי]

מדד סנקס בהודו ירד ב-0.87% ל-80,080.57 נקודות, והציג ביצועים חלשים יחסית, עם עלייה של 0.17% בלבד מתחילת השנה.

<שוק אירופאי: תיקון כללי>

[עדכון מדדים עיקרי]

שווקי אירופה נסגרו בירידות בכל רחבי השוק ב-29 באוגוסט. מדד ה-DAX הגרמני ירד ב-137.71 נקודות (0.57%) ל-23,902.21 נקודות, ומדד FTSE 100 בבריטניה ירד ב-29.48 נקודות (0.32%) ל-9,187.34 נקודות. מדד CAC 40 הצרפתי ירד ב-58.70 נקודות (0.76%) ל-7,703.90 נקודות.

[ביצועים שנתיים]

למרות זאת, מדד DAX הגרמני שמר על ביצועים יציבים מתחילת השנה, עם עלייה של 19.36% מתחילת השנה, ומדד FTSE 100 בבריטניה עלה ב-11.23%.

<שוק שער החליפין: חולשת הדולר נמשכת>

[מגמות עיקריות במטבעות]

מדד הדולר האמריקאי ירד ב-0.04% ל-97.86, המייצג ירידה של 10.43% מתחילת השנה וירידה של 3.8% מתחילת השנה, וממשיך את חולשת הדולר.

זה מדגים את ההשפעה השלילית של התערבות טראמפ בבנק הפדרלי וחוסר הוודאות הפוליטית על הדולר.

<שוק הסחורות: זהב מגיע לשיאים חדשים, נפט גולמי יורד>

[שוק הזהב]

מחיר הזהב הגיע לשיא חדש של 3,473.70 דולר לאונקיה, וסימן את העלייה הראשונה שלו מזה שלושה שבועות. זוהי תוצאה של אי ודאות גיאופוליטית וסכסוך הפד, אשר הגבירו את הביקוש לנכסים בטוחים.

[שוק הנפט]

נפט גולמי מסוג WTI ירד ב-0.9% ונסגר על 64.01 דולר לחבית. חוזים עתידיים על נפט גולמי אמריקאי ירדו, מה שמשקף חששות לגבי עלייה בהיצע והאטה בביקוש.

<שוק האג"ח: התשואות עולות קלות>

[אג"ח ממשלת ארה"ב]

תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עלתה קלות ל-4.227%, והיפכה מגמה יורדת של שלושה ימים. זה מראה שאי הוודאות לגבי מדיניות הפדרל ריזרב משפיעה גם על שוק האג"ח.

<שוק המטבעות הקריפטוגרפיים: ביטקוין צולל ב-3%>

[מגמות עיקריות במטבעות קריפטוגרפיים]

ביטקוין ירד ב-3% ונסגר על 108,221 דולר. ממצא זה מתפרש כמשקף סנטימנט של מניעת סיכון בשילוב עם תיקון שוק המניות במניות הטכנולוגיה.

<ביצועים לפי מגזר: השפעת מדיניות המכס>

[שינויים במדיניות הסחר]

ארצות הברית ביטלה את כלל ה"דה מינימיס" לפטורים ממכסים עבור חבילות בשווי נמוך מ-800 דולר, והפטור עבור סחורות סיניות פג במאי. גוברים החששות לגבי השפעת המדיניות הפרוטקציוניסטית המחוזקת הזו על שרשראות האספקה ​​והסחר העולמיים.

<תחזית כלכלית מרכזית>

[אירועים עיקריים בספטמבר]

בשבוע הבא, דוח התעסוקה של ארה"ב לחודש אוגוסט צפוי להתפרסם ב-5 בספטמבר. צפויה לכך השפעה משמעותית על החלטת הריבית של הפדרל ריזרב בספטמבר.

הביצועים והתחזית של מניות טכנולוגיה גדולות, כולל Nvidia, ימשיכו גם הם להיות מוקד תשומת הלב של השוק.

<הערכה מקיפה של אוגוסט>

[ביצועים חיוביים]

- סין: שנגחאי +17.81%, הונג קונג +27.79% (התקופה האחרונה)

- קוריאה: KOSPI +33.24% (התקופה האחרונה)

- ארה"ב: מדד S&P 500 עולה חודש רביעי ברציפות

- זהב: מגיע לשיא חדש, ומאשר את תפקידו כנכס בטוח

[חששות]

- מניות טכנולוגיות בינה מלאכותית: חששות לגבי הערכת יתר ולחץ גובר להתאמה

- עצמאות הפד: התערבות פוליטית מלבה אי ודאות במדיניות

- מדיניות סחר: חששות לגבי התכווצות הסחר העולמי עקב פרוטקציוניזם מוגבר

<תחזית שוק ואסטרטגיית השקעה>

[תחזית שוק ספטמבר]

ספטמבר ידוע היסטורית כחודש המאתגר ביותר עבור שוק המניות, ולכן משקיעים צריכים לגשת לשוק בזהירות. נתוני התעסוקה של אוגוסט ופגישת הפד בספטמבר יהיו גורמים מרכזיים בקביעת כיוון השוק העתידי.

[גורמי סיכון לטווח קצר]

- חולשה עונתית: דפוס ביצועים נמוכים היסטורי בספטמבר

- פוליטיזציה של הפד: חששות להערכת יתר של עצמאות המדיניות המוניטרית

- תיקון מניות טכנולוגיה: חששות מבועת בינה מלאכותית והערכת יתר

- סכסוך סחר: ההשפעה הכלכלית של מדיניות מכסים מחמירה

[הזדמנויות השקעה]

שווקי אסיה, ובמיוחד סין ודרום קוריאה, צפויים להמשיך את כוחם, ונכסי מקלט בטוחים כמו זהב צפויים להמשיך למשוך תשומת לב על רקע אי ודאות גיאופוליטית.

החולשה המתמשכת של הדולר צפויה לספק הזדמנויות להשקעות בשווקים מתעוררים ובחומרי גלם.

המגמה של מעבר הון ממניות טכנולוגיה למניות קטנות היא גם גורם חשוב שיש לקחת בחשבון בעת ​​פיתוח אסטרטגיית השקעה לספטמבר.