דו"ח שוק המניות העולמי מ-1 בספטמבר 2025: אסיה מתאוששת על רקע חששות מסיכון בספטמבר, שוקי ארה"ב נסגרו

<סקירת שוק ראשי>

נכון ל-1 בספטמבר, שוקי המניות העולמיים הראו התאוששות באסיה ועלייה קלה באירופה, כאשר וול סטריט נסגרה לרגל חג יום העבודה בארה"ב. למרות החששות שספטמבר הוא היסטורית החודש המאתגר ביותר עבור שוקי המניות, אזורים מסוימים מראים סימנים חיוביים.

<שוק ארה"ב: המסחר נעצר לרגל חג יום העבודה>

[מצב מדדים ראשיים]

שווקי ארה"ב היו סגורים ב-1 בספטמבר עקב חג יום העבודה. המסחר במדד S&P 500, דאו ג'ונס ונאסד"ק הופסק כולם.

עם זאת, חוזים עתידיים על S&P 500 עלו ב-0.3%, מה שמראה איתות חיובי. הידיעה שבית המשפט הפדרלי לערעורים בארה"ב פסק כי מדיניות המכסים הנרחבת של הנשיא טראמפ אינה חוקית תרמה גם היא לטובה לשוק.

[סקירת ביצועים באוגוסט]

מדד S&P 500 נסגר בעליות בחודש הרביעי ברציפות באוגוסט, והדגים את חוסן השוק הכולל למרות תיקון במניות הטכנולוגיה.

<שווקים אסייתיים: עלייה כללית מונעת על ידי זינוק במניות הטכנולוגיה הסיניות>

[חוזק השוק הסיני]

מדד שנגחאי המרוכב של סין נפתח ב-3,869.75 נקודות, עלייה של 11.82 נקודות (0.31%), בעוד שמדד שנזן עלה ב-77.07 נקודות (0.61%) ל-12,773.22 נקודות.

מדד האנג סנג של הונג קונג נפתח ב-25,508.21 נקודות, עלייה של 430.59 נקודות (1.72%), והדגים את העליות החזקות ביותר. עלייה זו נבעה בעיקר מהזינוק במניות הטכנולוגיה הסיניות.

[שווקים קוריאניים ויפנים]

מדד KOSPI של דרום קוריאה נפתח ב-3,164.58 נקודות, ירידה של 21.43 נקודות (0.67%), ומדד ניקיי 225 של יפן נפתח ב-42,362.71 נקודות, ירידה של 355.76 נקודות (0.83%).

מדד S&P/ASX 200 של אוסטרליה ירד ב-48.90 נקודות (0.54%) ל-8,924.20 נקודות.

[עלייה בשוק ההודי]

השווקים ההודיים רשמו את הביצועים הבולטים ביותר ב-1 בספטמבר. מדד הסנסקס זינק ב-555 נקודות ונסגר על 80,364, ומדד ניפטי עבר את רמת ה-24,600.

צמיחת תמ"ג חזקה הייתה המניע העיקרי של העלייה, כאשר מגזרי הרכב, ה-IT והמתכות הציגו ביצועים טובים במיוחד. מדד ניפטי התאושש בחדות מירידה של 0.3% ביום הקודם.

<שוק אירופאי: התאוששות קלה מונע על ידי מניות ביטחוניות>

[מדדים עיקריים]

שווקי אירופה נפתחו בעליות בכל רחבי השוק ב-1 בספטמבר. חוזים עתידיים על מדד יורו סטוקס 50 עלו ב-0.3%, ומניות ביטחוניות עלו בעקבות עסקת ספינות המלחמה בין בריטניה לנורבגיה.

מדד DAX של גרמניה עלה ב-86.45 נקודות (0.36%) ל-23,988.66 נקודות, בעוד שמדד FTSE 100 של בריטניה עלה ב-11.65 נקודות (0.13%) ל-9,198.99 נקודות.

מדד CAC 40 של צרפת עלה קלות ב-1.05 נקודות (0.01%) ל-7,704.95 נקודות.

[לחץ בשוק האג"ח]

אג"ח לטווח ארוך באירופה נותרות תחת לחץ. זה מתפרש כמשקף חששות לאינפלציה וחוסר ודאות לגבי מדיניות הבנק המרכזי.

<שווקים מתעוררים: השפעת התמ"ג של הודו וחוזק מניות הטכנולוגיה הסיניות>

[שיפור האינדיקטורים הכלכליים ההודיים]

קצב הצמיחה החזק של התמ"ג של הודו השפיע באופן חיובי משמעותי על השוק. מדד הסנסקס זינק ב-555 נקודות, ואישרר את רף 80,000 הנקודות שלו.

מגזרי הרכב, ה-IT והמתכת הציגו ביצועים טובים יותר, והובילו את העלייה הרחבה יותר במגזר.

[תחייתן של מניות הטכנולוגיה הסיניות]

מניות הטכנולוגיה הסיניות זינקו. העלייה של 1.72% במדד הונג קונג האנג סנג נבעה ככל הנראה בעיקר מחוזק מניות הטכנולוגיה.

<שוק המט"ח: חולשה מתמשכת של הדולר>

[מגמות עיקריות במטבעות]

מדד הדולר האמריקאי ירד ב-0.16% ל-97.68. הוא ירד ב-10.59% מתחילת השנה וב-3.95% בשנה האחרונה, בהמשך למגמת החלשות של הדולר.

נראה כי הפסיקה לפיה מדיניות המכסים של טראמפ אינה חוקית משפיעה לרעה על הדולר.

<שוק הסחורות: נפט גולמי מתייצב, מתחים גיאופוליטיים>

[שוק הנפט הגולמי]

נפט גולמי מסוג ברנט נסחר בסביבות 67 דולר, בעוד ש-WTI מרחף מתחת ל-64 דולר. בעוד שהשוק מתייצב לאחר ירידה חודשית, הוא נותר לא שקט על רקע חששות מעודף היצע ומתחים גיאופוליטיים.

<מדיניות הבנק המרכזי: לקראת אירועים מרכזיים בספטמבר>

[אירועים מרכזיים לשבועיים הקרובים]

14 ימי המסחר הבאים יהיו תקופה קריטית לקביעת כיוון השוק, כאשר דוח התעסוקה, נתוני אינפלציית הליבה והחלטת הריבית של הפדרל ריזרב מתוכננים כולם.

<ביצועים מגזריים: חוזק המגזר בהודו>

[ניתוח מגזר השוק ההודי]

בהודו, מגזר הרכב ביצע ביצועים טובים במיוחד. לקראת פרסום נתוני מכירות הרכב באוגוסט, המגזר הגיב בחיוב למרות חששות לגבי האטה במכירות לפני קיצוץ שיעור המע"מ.

גם מגזרי ה-IT והמתכות הציגו ביצועים טובים יותר, והדגימו את הצמיחה המגוונת של הכלכלה ההודית.

<גורמי סיכון בשוק בספטמבר>

[חששות לגבי חולשה עונתית]

ספטמבר ידוע היסטורית כחודש המאתגר ביותר עבור שוק המניות. מומחים מודאגים מכך שסיכונים שונים מצטברים במהירות עם סיום האטת המסחר בקיץ.

[גורמי סיכון מרכזיים]

- נתוני תעסוקה בארה"ב: דוח התעסוקה לחודש אוגוסט מתוכנן להתפרסם ב-5 בספטמבר

- החלטת ריבית הפדרל ריזרב: תוצאות ישיבת ה-FOMC בספטמבר

- מדד אינפלציה: פרסום מדד המחירים לצרכן הליבה

- מדיניות מכסים: אי ודאות לגבי מדיניות הסחר של ממשל טראמפ

<תחזית שוק ואסטרטגיית השקעה>

[תחזית לטווח קצר]

סגירת השוק בארה"ב סיפקה הזדמנות לשווקים הגלובליים לנוע בהתאם לפונדמנטלים שלהם. חוזקם של השווקים האסייתיים, ובמיוחד סין והודו, מושך תשומת לב.

[הזדמנויות השקעה]

התמ"ג המשתפר וחוזק המגזר הספציפי בשוק ההודי מספקים הזדמנויות השקעה לטווח הבינוני-ארוך. התחייה של מניות הטכנולוגיה הסיניות היא גם איתות חיובי למשקיעים בשוק האסייתי.

עלייתן של מניות הביטחון האירופיות היא דוגמה לתעשיית הביטחון שנהנית ממתחים גיאופוליטיים.

[ניהול סיכונים]

בהתחשב בחולשה העונתית בספטמבר ובפרסום אינדיקטורים כלכליים שונים, נראה שמומלץ להתמקד בצמצום עמדות ובניהול סיכונים. אירועים מרכזיים במהלך השבועיים הקרובים צפויים לקבוע את כיוון השוק.